La vente et la cession-bail : une approche stratégique du financement d'aéronefs

‍Exploration de l'option de vente et de cession-bail : une approche stratégique du financement d'aéronefs

Dans le monde complexe de la finance d'entreprise, les entreprises recherchent en permanence des stratégies visant à optimiser l'utilisation de leurs actifs et leurs structures financières. Pour les entreprises qui possèdent des aéronefs privés, un accord de cession-bail constitue une option intéressante. Cette stratégie financière peut améliorer la liquidité, offrir des avantages fiscaux et améliorer la gestion du bilan. Voici un aperçu détaillé des avantages d'opter pour un accord de cession-bail pour votre avion.

Débloquer des liquidités

L'un des principaux avantages d'un accord de cession-bail est l'injection de capital immédiate qu'il fournit. En vendant l'avion à une société de crédit-bail puis en le louant à nouveau, les entreprises peuvent convertir une immobilisation importante en liquidités sans renoncer à l'utilisation opérationnelle de l'avion. Ces liquidités peuvent être déployées stratégiquement au sein de l'organisation, que ce soit pour investir dans des opportunités de croissance, réduire la dette ou renforcer le fonds de roulement.

Améliorer l'efficacité fiscale

La structure d'une transaction de cession-bail peut offrir des avantages fiscaux importants. Les loyers sont souvent entièrement déductibles en tant que dépenses professionnelles, ce qui réduit le revenu imposable. Cela diffère de la propriété des immobilisations, où les calendriers d'amortissement peuvent ne pas correspondre aussi efficacement à la stratégie financière globale de l'entreprise. En outre, la structuration de l'accord par le biais de juridictions ayant conclu des conventions fiscales ou des incitations fiscales favorables peut encore améliorer l'efficacité fiscale, en adaptant les solutions aux besoins spécifiques des entreprises.

Financement hors bilan

Pour les entreprises désireuses d'améliorer leurs indicateurs de bilan, la vente et la cession-bail constituent une option de financement hors bilan intéressante. En retirant l'actif du bilan, les entreprises peuvent améliorer leurs ratios financiers tels que le rendement des actifs (ROA) et les ratios dette/capitaux propres, ce qui peut améliorer les notations de crédit et la perception des investisseurs. Ce bilan rationalisé peut se traduire par de meilleures conditions d'emprunt et une baisse des coûts d'investissement globaux.

Maintien du contrôle opérationnel

Malgré le changement de propriétaire, un contrat de cession-bail permet au locataire de conserver le plein contrôle opérationnel de l'avion. Les entreprises peuvent continuer à utiliser l'avion comme auparavant, car les contrats de location prévoient généralement des conditions flexibles adaptées aux besoins opérationnels. Cette approche combine le meilleur des deux mondes : la liquidité et le contrôle des actifs, sans affecter les capacités opérationnelles.

Flexibilité et calendrier stratégique

Les accords de cession-bail sont polyvalents et offrent aux entreprises la capacité de réagir stratégiquement à l'évolution des conditions du marché ou des stratégies de l'entreprise. Que vous soyez confronté à des difficultés financières ou que vous vous prépariez à une expansion, cette option offre une flexibilité dans la gestion des actifs. Les entreprises peuvent également tirer parti des conditions de marché actuelles pour vendre à des valeurs optimales, en structurant des contrats de location qui s'alignent sur les plans de croissance futurs ou les projections financières.

Atténuer les risques techniques et d'amortissement

La possession d'un avion privé comporte des risques inhérents liés aux coûts de maintenance et à la dépréciation. En transférant la propriété par le biais d'un accord de cession-bail, les entreprises transfèrent ces risques au bailleur. Cet arrangement libère le locataire des préoccupations concernant les fluctuations de la valeur résiduelle de l'avion ou les dépenses de maintenance imprévues, ce qui permet une budgétisation et une planification financière plus prévisibles.